Futuros Spot-Quoted sobre índices

¿Qué son los Futuros Spot-Quoted sobre índices?

Los Futuros Spot-Quoted (SQF, por sus siglas en inglés) son los nuevos contratos de CME Group, el mercado de derivados más relevante a nivel internacional por su tamaño, liquidez, volumen intermediado y rango de producto.

CME Group ha lanzado cuatro contratos Spot-Quoted sobre índices, concretamente S&P 500, Nasdaq-100, Russell 2000 y Dow Jones Industrial Average.

Características de los Futuros Spot-Quoted sobre índices

1. Menor tamaño. Algunos de los nuevos Spot-Quoted tienen un tamaño entre 5 y 20 veces más pequeño que los contratos micro.
2. Negociación a precios de contado. Los que ves en la prensa u oyes por la radio.
3. Contratos a más largo plazo. Los futuros SQF tienen vencimiento anual.
4. Transparencia y ejecución regulada. Son productos listados y negociados en mercados regulados, como es el caso de CME Group, lo que implica garantías en materia de supervisión, liquidación y transparencia.

¿Qué es el ajuste diario por financiación?

Es otro elemento novedoso de los Futuros Spot-Quoted y que habrás de tener en cuenta si dejas una posición abierta al cierre de la sesión. Si haces trading intradía, abriendo y cerrando la posición en la misma sesión, no te aplicará ningún ajuste por financiación.

Los Spot-Quoted Futures están diseñados para que el precio se cotice y negocie al “spot-price”. En el proceso de liquidación fin de día de una posición, el componente de financiación se añadirá al precio de contado negociado por el cliente, para obtener un precio final de liquidación. Con ello se consigue que el cliente tenga un acceso transparente a un precio de ejecución de contado, y que el impacto del tipo de interés se refleje de forma separada en el precio de liquidación.

En este enlace encontrarás una calculadora de CME Group que te permite obtener, desde cualquier precio de contado de un contrato SQF, su respectivo precio de liquidación y para un día concreto.

Entendiendo el ajuste por financiación:

1. Todos los días CME calculará la base o diferencia entre el contrato de futuros trimestral o mensual correspondiente al mes principal y el mercado Spot-Quoted relacionado.
2. La diferencia entre el cálculo de la base el día n versus la base del día anterior (n-1) es el ajuste diario por financiación.
3. Este importe se añade o se detrae de tu cálculo de pérdidas y ganancias al realizar el proceso de liquidación diario.
4. El cliente de iBroker podrá consultar en las plataformas de negociación de iBroker (web y móvil), concretamente en el histórico de operaciones ejecutadas, los precios de contado a los que ha ejecutado sus distintos “trades”, así como los precios de liquidación ya ajustados de esas operaciones.