Futuros E-nano S&P 500 (NES)

¿Qué son los Futuros E-nano S&P 500 (NES) ?

El Índice S&P500 es un índice bursátil ponderado que aglutina 500 compañías de gran capitalización, pertenecientes a los principales sectores de la economía de EEUU. Es el índice de referencia por excelencia para medir el comportamiento global del mercado de valores en EE. UU.

Los futuros E-nano S&P 500 son la incorporación más reciente a la familia de futuros sobre este índice: cada contrato equivale a una décima parte del Micro E-mini y a una centésima parte del E- mini. Este contrato permite el acceso a los movimientos del Índice S&P 500 mediante un valor nominal muy reducido, operando en el mismo mercado que los contratos E-mini y Micro E-mini S&P 500.

¿Por qué querrías operar los Futuros E-nano S&P 500 (NES) ?

1. Precisión en la gestión del riesgo: su reducido tamaño permite ajustar el número de contratos al riesgo exacto que se quiere asumir en cada operación, en lugar de al riesgo más cercano que el tamaño del contrato permita.
2. Coberturas parciales: posibilita cubrir un porcentaje concreto de una cartera con exposición a renta variable americana, sin necesidad de vender las acciones y sin incurrir en una sobre cobertura significativa.
3. Escalado de posiciones: permite construir y reducir posiciones de forma progresiva, con entradas escalonadas y salidas parciales, en lugar de concentrar toda la exposición en una sola operación.
4. Mismo mercado, menor unidad: se opera el mismo índice, en el mismo mercado organizado y con la misma cámara de contrapartida central que los futuros E-mini y Micro E-mini; solo cambia el tamaño mínimo de la posición.
5. Los mercados globales no descansan: el horario de este contrato permite a un inversor una exposición de casi 24 horas al día, 6 días por semana, a los movimientos del Índice S&P 500.

¿Cómo se operan los Futuros E-nano S&P 500 (NES) ?

Los futuros E-nano S&P 500 (código NES) replican un índice de renta variable y se negocian de forma íntegramente electrónica en CME. Liquidan por diferencias (en efectivo), con un vencimiento trimestral los meses de Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre, estando siempre disponibles para negociar los dos vencimientos más próximos. Al vencimiento, el precio final de liquidación se determina contra la cotización oficial de apertura del índice (SOQ) del tercer viernes del mes de vencimiento, y la liquidación diaria se calcula a partir del precio medio ponderado por volumen (VWAP) de 30 segundos del futuro E-mini correspondiente, asegurando el acoplamiento de precios con el contrato principal.