Compara las diferencias entre Futuros, CFDs, Opciones y Acciones

1. Selecciona el mercado en el que quieres invertir:

2. Entiende las diferencias entre los distintos instrumentos con los que invertir para el mercado de tu elección:

Las divisas físicas se pueden comprar y vender directamente (es lo que hacemos en las oficinas de cambio de los aeropuertos cuando llegamos a un país que maneja una moneda distinta a la nuestra) aunque no resulta una formula eficiente para hacer trading. Los vehículos más eficientes para invertir en las distintas divisas son los que ya ofrecemos en iBroker: Futuros y CFDs DMA.
Posiciones cortas No Aplica
Profundidad de mercado No Aplica
Tiempo Real Gratuito No Aplica
Volumen Negociado No Aplica
Sin vencimientos No Aplica
Apalancamiento No Aplica
Liquidaciones diarias No Aplica
Rollover fin de día No Aplica
Mercado Regulado No Aplica
Libro de Órdenes No Aplica
Liquidez Vinculante No Aplica
Anonimato de las órdenes No Aplica
Riesgo contrapartida No Aplica
Comisiones No Aplica
Riesgo Limitado No Aplica
Posiciones cortas SI, la operativa en futuros sobre divisas te permite invertir al alza y a la baja.
Profundidad de mercado SI, aunque lo habitual es que tu broker te aplique un coste por ver esta información.
Tiempo Real Gratuito NO, aunque hay brokers que ofrecen planes bonificados, ver precios en tiempo real de futuros tiene un coste mensual.
Volumen Negociado SI, siempre que tengas contratada una tarifa para ver tiempo real.
Sin vencimientos Los futuros sobre divisas tienen vencimientos mensuales o trimestrales.
Apalancamiento Los futuros se operan con apalancamiento. Lo habitual es que tu broker te requiera las mismas garantías que les sean exigidas fin de día por las Cámaras de los Mercados que emiten los futuros (hay brokers que incluso te exigirán una cantidad superior)
Liquidaciones diarias SI, los futuros liquidan diariamente y el resultado del día se refleja en la valoración de la cuenta del Cliente.
Rollover fin de día NO aplica, ya que los futuros sobre divisas ya reflejan en su precio los diferenciales de tipos de las monedas que cotizan.
Mercado Regulado SI, los futuros financieros son derivados listados, emitidos y regulados por un mercado oficial. Precios, volúmenes y cruces son gestionados por el mercado que emite el instrumento.
Libro de Órdenes SI, las órdenes de los clientes conforman un libro de órdenes centralizado, que garantiza la formación de un precio justo y transparente para todos los participantes.
Liquidez Vinculante SI, las órdenes de los clientes, una vez se registran en el libro de órdenes centralizado, es vinculante para todos los participantes, respetándose la prelación de las órdenes según la hora de registro de las mismas por el Mercado.
Anonimato de las órdenes SI, las órdenes de los clientes son completamente anónimas, para el mercado y para el resto de participantes en el mismo.
Riesgo contrapartida NO, los futuros financieros emitidos por un mercado oficial tienen cámara de compensación para asegurar que la parte compradora y la vendedora satisfacen siempre sus obligaciones.
Comisiones La operativa en Futuros sobre divisas tiene siempre una comisión explícita, que varía según las condiciones ofrecidas por cada broker.
Riesgo Limitado Los futuros se operan con apalancamiento y el cliente puede llegar a perder más que el saldo depositado en su cuenta de valores. No hay por tanto protección de saldo negativo.
Las opciones sobre divisas son un instrumento financiero complejo pero adecuado para la inversión en divisas. En iBroker no las ofrecemos de momento, pero no descartamos incorporarlas a nuestra oferta en breve.
Posiciones cortas No Aplica
Profundidad de mercado No Aplica
Tiempo Real Gratuito No Aplica
Volumen Negociado No Aplica
Sin vencimientos No Aplica
Apalancamiento No Aplica
Liquidaciones diarias No Aplica
Rollover fin de día No Aplica
Mercado Regulado No Aplica
Libro de Órdenes No Aplica
Liquidez Vinculante No Aplica
Anonimato de las órdenes No Aplica
Riesgo contrapartida No Aplica
Comisiones No Aplica
Riesgo Limitado No Aplica
Posiciones cortas SI, el mercado de FOREX te permite operar al alza y a la baja en las principales divisas.
Profundidad de mercado NO, por lo general no se muestra profundidad ya que el único que publica precios de oferta y demanda es el emisor de FX.
Tiempo Real Gratuito SI, todos los brokers ofrecen, por lo general, acceso gratuito al tiempo real de los precios para la negociación en FX.
Volumen Negociado NO, el volumen negociado sería el número de transacciones en las que el proveedor de FX ha dado contrapartida durante la sesión. No es un dato relevante para hacer trading y los proveedores de FX no suelen hacerlo público.
Sin vencimientos La operativa en FX no tiene vencimientos. Podrás mantener tu posición abierta en CFDs sobre divisa al contado (FOREX) tanto tiempo como desees, mientras tengas saldo para cubrir las garantías requeridas y las liquidaciones diarias.
Apalancamiento Los CFDs sobre divisas al contado (FX) son productos apalancados. El grado de apalancamiento lo establece normativamente CNMV y ESMA, y en la actualidad oscila entre un 3,33 para las divisas principales y un 5% para el resto.
Liquidaciones diarias SI, la operativa en FOREX implica una liquidación diaria de pérdidas y ganancias.
Rollover fin de día El rollover en el mercado FOREX refleja los costes de swaps TOM-NEXT (positivos o negativos) en el mercado de divisas, aplicable a posiciones que quedan abiertas a las 5pm hora de Nueva York de cada día.
Mercado Regulado NO, FOREX (CFDs de Divisa al contado) son contratos bilaterales, entre el Emisor y un cliente final, donde el Market Maker tiene mucha discrecionalidad para determinar los precios que ofrece y los volúmenes que acepta a sus contrapartidas.
Libro de Órdenes NO, los precios para comprar y/o vender los genera el emisor de CFDs, no habiendo un libro de órdenes como en un mercado regulado. Una orden de un cliente se ejecuta cuando el emisor del CFD le da contrapartida, como corresponde en un contrato bilateral
Liquidez Vinculante NO, los precios para comprar y/o vender los genera el emisor de CFDs, ofreciendo una única posición de demanda y oferta y sin detalle de volumen. Y nada garantiza a los clientes que, atacando la horquilla a mercado, el precio no pueda variar (lo que se conoce como recotización o "last look")
Anonimato de las órdenes NO, las órdenes de los clientes, al ser contratos bilaterales, no son anónimas para el broker emisor del CFD. Aunque los Reguladores de los Mercados Financieros persiguen y castigan malas praxis de proveedores de CFDs que segmentan a sus clientes o hacen saltar stops indebidamente, técnicamente es algo que pueden llegar a hacer.
Riesgo contrapartida SI, su contrapartida en el CFD sobre divisas es el emisor que le cotiza precios y actúa como su contrapartida.
Comisiones Los CFDs sobre divisas al contado (FX), por lo general, no tienen una comisión explícita, la comisión suele estar contenida en los spreads. De ahí la relevancia de que los spreads promedios sean publicados y estén disponibles y actualizados en todo momento por parte del Proveedor de CFDs.
Riesgo Limitado La operativa en CFDs y FX está protegida normativamente como cuenta de riesgo limitado. No podrás perder más de lo depositado en tu cuenta de valores de CFDs y FX.
Posiciones cortas SI, el mercado de FOREX te permite operar al alza y a la baja en las principales divisas.
Profundidad de mercado SI el broker te proporciona un acceso ECN (acceso directo a la liquidez del mercado primario o interbancario de divisas) o un acceso a un MTF regulado como LMAX, entonces si verás profundidad de mercado de FX
Tiempo Real Gratuito SI, todos los brokers ofrecen, por lo general, tiempo real gratuito de los precios a los que se pueden negociar en FX.
Volumen Negociado Depende de la política de distribución de datos en tiempo real del Mercado o MTF que crea los precios. Por lo general, los MTFs de FX no suelen publicar datos de volumen cruzado en sus "Venues".
Sin vencimientos La operativa en FX no tiene vencimientos. Podrás mantener tu posición abierta en CFDs sobre divisa al contado (FOREX) tanto tiempo como desees, mientras tengas saldo para cubrir las garantías requeridas y las liquidaciones diarias.
Apalancamiento Los CFDs sobre divisas al contado (FX) son productos apalancados. El grado de apalancamiento lo establece normativamente CNMV y ESMA, y en la actualidad oscila entre un 3,33 para las divisas principales y un 5% para el resto.
Liquidaciones diarias SI, la operativa en FOREX implica una liquidación diaria de pérdidas y ganancias.
Rollover fin de día El rollover en el mercado FOREX refleja los costes de swaps TOM-NEXT (positivos o negativos) en el mercado de divisas, aplicable a posiciones que quedan abiertas a las 5pm hora de Nueva York de cada día.
Mercado Regulado Un acceso ECN no tiene la categoría de mercado regulado, aunque hay una gran transparencia sobre cómo se forman los precios y se ejecutan las órdenes. En el caso de FX DMA (Mercado LMAX por ejemplo), las órdenes sí se ejecutan en un "Venue" o Mercado supervisado por una Autoridad Nacional Competente en la regulación de los mercados financieros.
Libro de Órdenes SI, las órdenes de los clientes conforman un libro de órdenes centralizado, que garantiza la formación de un precio justo y transparente para todos los participantes.
Liquidez Vinculante SI, las órdenes de los clientes, una vez se registran en el libro de órdenes centralizado, es vinculante para todos los participantes, respetándose la prelación de las órdenes según la hora de registro de las mismas por el Mercado.
Anonimato de las órdenes SI, las órdenes de los clientes son completamente anónimas, para el mercado y para el resto de participantes en el mismo.
Riesgo contrapartida SI, su contrapartida en el CFD sobre divisas es el emisor que le cotiza precios y actúa como su contrapartida
Comisiones Operar en FX, bajo un modelo de ECN o con acceso directo al mercado (DMA) tiene por lo general una comisión explícita, que varía según las condiciones ofrecidas por cada broker.
Riesgo Limitado La operativa en CFDs y FX está protegida normativamente como cuenta de riesgo limitado. No podrás perder más de lo depositado en tu cuenta de valores de CFDs y FX.

3. Productos disponibles en iBroker:

Productos
Productos Futuros
Productos
Productos
Productos Mercado LMAXFOREX